terça-feira, 31 de maio de 2011

Papéis que chamaram atenção - BRKM5, MPXE3 e JHSF3

No pregão de hoje me chamou atenção os seguintes papéis:
BRKM5 - Rompimento c/ Volume
MPXE3 - Rompimento c/ Volume
JHSF3 - Rompimento c/ Volume

Fechamento 31/05/2011

Apesar do fechamento na máxima do dia em 64620pts +1,04% , o dia foi bem lateral com liquidez baixa. Tivemos a manhã em queda e a tarde em alta , e entrada de força compradora e volume apenas no leilão de fechamento. A sinalização é positiva para o pregão de amanhã e conforme comentado tivemos mais um dia de alta no último pregão do mês. Estamos nos aproximando de uma resistência importante nos 64900 pts. No caso de rompimento passamos de tendência de baixa para tendência indefinida. O suporte fica em 62200 pts.

Ciclos e Bolhas Especulativas

Estou lendo o livro " A Economia das Crises - Nouriel Roubini" aquele renomado economista que alertou a comunidade econômica antes do estouro da crise imobiliária e sub-prime nos EUA em 2008. Logo no inicio ele descreve como são as fases de uma bolha especulativa desde o seu início até o momento que ela "estoura", uma descrição muito semelhante a que foi feita em 1848 por John Stuart Mill no seu livro " Princípios de Economia Política" mostrando que as crises já eram observadas como algo inerente ao capitalismo já a muito tempo. É interessante notar que a formação e desdobramentos destes ciclos especulativos estão muito mais ligados ao comportamento humano e aspectos psicológicos do que propriamente com os fundamentos do mercado. Neste sentido, na minha forma de pensar, a análise técnica que leva em conta apenas o comportamento dos preços , que pode ser descrito como a síntese de todas as percepções dos participantes do mercado, sejam elas baseadas em fundamentos , notícias, informações, medo, esperança, ganância etc., leva vantagem sobre as analises fundamentalistas tradicionais. 
Uma descrição recente de pesquisas behaviorista revelam de que forma uma bolha especulativa pode inflar e se tornar autossustentável até estourar. A teoria é chamada de Feedback e é descrita no livro da seguinte forma " A teoria sugere que os investidoresque veem os preços subirem seguem a tendência do momento, o que faz os preços subir ainda mais - o que , por sua vez, atrai mais investidores, que inflam ainda mais a bolha. Por  fim, o mecanismo de retorno das informações leva a uma situação na qual os preços se tornam completamente independentes de qualquer base racional, subindo em espiral até perderem sustentação. Então eles desabam, criando uma "bolha negativa", na qual os preços despencam. Essas quedas podem ser igualmente irracionais, e assim como os preços podem subir além do racional, podem também cair muito abaixo do que seria justificável. A economia behaviorista identificou uma série de fatores que agravam esse tipo de mecanismo de retorno. Esses "parâmetros fundamentais de comportamento humano" incluem coisas como "viés de autoatribuição", quando os investidores de uma bolha atribuem seus lucros crescentes à própria perspicácia , e não ao fato de que eles e milhares de outros ingênuos igualmente iludidos estão participando de uma bolha especulativa. Os pesquisadores encontraram uma série de outros vieses, distorções e inclinações "irracionias" que ajudam a alimentar as bolhas especulativas bem como as curiosas justificativas que inevitavelmente as acompanham, mais notadamente a idéia de que as velhas regras de fazer negócios não mais se aplicam agora que a economia entrou numa nova era".
O ser humano por muitas vezes parece querer se enganar , e nós devemos estar atentos por que a crise pela qual estamos passando certamente não será a última.

Entrevista com Márcio Noronha - Parte II

Abertura 31/05/2011

As bolsas européias operam em forte alta no momento FTSE 100 +0,97%, CAC 40 +1,62% e DAX +2,06%. Os futuros americanos também operam em forte alta, depois do feriado de ontem, DJI +0,81% , SP500 +0,86% e NASDAQ +0,99% sinalizando uma abertura em alta para hoje. O nosso mercado abre  sinalizando alta com DOLFUT -0,38% e INDFUT +0,97%. Vale lembrar que hoje por ser último dia útil do mês já existe a expectativa de um dia altista como tem ocorrido em 70% dos fechamentos dos últimos meses. Bons negócios

Fechamento 30/05/2011

Por conta do feriado americano tivemos um dia de baixa liquidez com menos de 1/4 da média de negócios diária, fechando em 63953 pts -0,53%. Este baixo volume de negócios dificulta a análise de qualquer sinal dado hoje. Amanhã deveremos voltar a ter um dia de negócios normal.

segunda-feira, 30 de maio de 2011

Abertura 30/05/2011

- HOJE É FERIADO NO MERCADO AMERICANO - MEMORIAL DAY

As bolsas na europa operam no momento em alta FTSE 100 +0,98% , CAC 40 +0,15% e DAX +0,46%  apesar do feriado americano os futuros no pregão eletrônico continuam operando e no momento estão em alta DJI +0,19% , SP500 0,14% e NASDAQ +0,12%. A expectativa é que haja uma baixa liquidez nas bolsas por conta do feriado americano. Por aqui temos o DOLFUT abrindo estável -0,03% e o INDFUT também abrindo estável +0,07%. Bons negócios a todos.

Fechamento 27/05/2011

O IBOV mais um dia de movimentação positiva fechando aos 64294 pts +0,31%. Por enquanto continuamos corrigindo dentro de uma tendência de baixa. A primeira resistência seria em 64900 pts que é um topo anterior e a retração de 0,382 do última movimentação de baixa. A expectativa de continuação do movimento de baixa muda no caso de teste e rompimento da resistência de 64900 pts.

Análise IBOV - Semanal 23-27/05/2011

Nesta semana o IBOV testou um fundo importante em 62300 pts e teve entrada de força compradora. O mercado esta numa tendência de baixa e parece iniciar uma correção  que teria na retração de 0,328 65000 pts sua primeira resistência. No caso de retomada do movimento de queda temos os suportes de 62000 pts e depois 60000 pts. O mercado continua numa grande congestão limitada por 73100 pts e 57600 pts ,alternando secundárias de alta e baixa. O rompimento de um destes extremos seria um forte indicador de termos novamente movimentação mais direcional no mercado.

Agenda Econômica - 30/05 - 03/06/2011

Nesta semana temos feriado americano na segunda 30/05.

sexta-feira, 27 de maio de 2011

Abertura 27/05/2011

As bolsas na europa operam em forte alta FTSE 100 +0,85%, CAC 40 +0,97% e DAX +0,43% os futuros americanos operam sem direção comum próximos a estabilidade DJI -0,02%, SP500 +0,07% e NASDAQ 0,05% sinalizando até o momento uma abertura estável. O índice das commodities opera em alta CRX + 0,76% e o contrato de petróleo WTIC +0,26%.  No nosso mercado temos DOLFUT  -0,40% e INDFUT -0,11% sinalizando uma abertura próximo da estabilidade no momento. Bons negócios a todos.

quinta-feira, 26 de maio de 2011

Papéis que chamaram atenção - 26/05/2011

Alguns papéis chamaram a minha atenção no pregão de hoje.


ELPL4 - Rompimento de resistência com grande volume
TCSL4 - Rompimento de resistência e TH*  com volume acima da média.
RAPT4 - Rompimento de resistência mas bem esticado.


* TH - Topo Histórico

Fechamento 26/05/2011

O IBOV teve um dia de forte alta fechando em 64098 pts +1,12%. A sinalização positiva é reforçada pelo volume acima da média e rompimento da MM21 além de uma resistência intermediária em 64000 pts. Continuamos ainda numa tendência de baixa e este cenário muda apenas com o rompimento da resistência em 65141 pts. Os setores bancários e de siderurgia  , e VALE5, PETR4 e OGXP3 também foram destaques de alta e de volume. O fechamento na máxima do dia cria a expectativa para continuação da movimentação de alta amanhã.


Podemos ver no gráfico do DOLFUT uma movimentação inversa do IBOV como é o esperado , pois estes mercados se movem normalmente de forma contrária. O volume também foi alto e esta testando um suporte em 1614 e uma LTB mais antiga.

Petróleo e Commodities Index

Como o IBOV é altamente sensível ao comportamento dos preços das commodities , resolvi postar os gráficos de preço dos contratos de petróleo $WTIC e o indice das commodities $CRX para acompanharmos a evolução e a tendência atual.

O contrato futuro do petróleo encontra-se dentro de uma congestão estreita entre $101,00 e $ 95,00 depois de forte baixa no inicio deste mês , o mercado deve se movimentar com mais força no sentido do rompimento de um destes extremos.



O indice de capital relacionado com commodities CRX também esta congestionado no curtíssimo prazo e dentro de uma tendência de baixa num prazo maior. Temos resistência em 1010 pts e suporte em 973 pts.



As ações da Petrobras e Vale são muito correlacionadas com estes indices, por isso vale a pena sempre acompanha-los.

Abertura 26/05/2011

As bolsas européias operam sem uma direção única. FTSE 100 +0,62% , CAC 40 +0,40% e DAX -0,10%. Os futuros americanos operam em alta DJI +0,32%, SP500 +0,31% e NASDAQ +0,17%. No nosso mercado  temos o DOLFUT -0,40% e INDFUT +0,05% sinalizando até o momento uma abertura estável. Na agenda do dia destaque para os pedidos de auxilio desemprego nos EUA , que ja sairam e foram negativos com aumento para 424K e estoques de petróleo. Bons negócios.

quarta-feira, 25 de maio de 2011

Entrevista com Márcio Noronha - Parte I

Márcio Noronha , é sem dúvida um dos maiores análistas técnicos do Brasil, na realidade ele foi um dos precursores da análise técnica brasileira. Esta entrevista feita por Leandro Ruschel outro analista técnico que respeito muito, vale a pena pela experiência de vida  de um operador de bolsa que iniciou a sua atividade em 1967. 

Fechamento 25/05/2011

O IBOV fechou o dia praticamente estável em 63388 pts +0,08%. Apesar da leve alta e rompimento de uma LTB o candle formado foi de indefinição e o baixo volume de negócios do dia reforça a minha expectativa de que a movimentação dos últimos dias possa ser um repique dentro da tendência de baixa. A minha expectativa muda no caso do teste e rompimento da resistência em 65140pts. No caso de amanhã termos um dia de queda fico atendo para a zona de suporte entre 62000 pts e 61700 pts.

Abertura 25/05/2011

As bolsas na europa operam em leve baixa no momento, FTSE 100 -0,06% , CAC 40 -0,10% e DAX -0,11%. Os futuros americanos também operam em leve baixa DJI -0,11% , SP500 -0,11% e NASDAQ -0,09% sinalizando uma abertura estável. No nosso mercado abre com DOLFUT +0,40% e INDFUT -0,50% sinalizando uma abertura negativa para o nosso mercado. Conforme comentado ontem no fechamento a movimentação parecia ser de um repique dentro da tendência de baixa , e a abertura reforça esta expectativa. Bons negócios. 

terça-feira, 24 de maio de 2011

Fechamento 24/05/2011

Tivemos hoje um dia de alta expressiva no mercado. O IBOV fechou em 63336 pts + 1,59%. Apesar da boa movimentação o baixo volume ainda reforça a idéia de ser apenas um repique na tendência de baixa em que o mercado se encontra. O IBOV também esta testando uma LTB e a retração de 0,50 de fibo da última perna de baixa. Temos resistências em 63800 pts e 65200 pts e suporte em 61600 pts.

Abertura 24/05/2011

As bolsas da europa operam em alta no momento , depois de um dia de forte baixa ontem, FTSE 100 +0,33%, CAC40 +0,13% e DAX +0,63%. Os futuros americanos também operam em leve alta DJI +0,15%, SP500 +0,18 e NASDAQ +0,09%, sinalizando uma abertura estável. Por aqui temos o DOLFUT  -0,46% e o INDFUT +0,15%, sinalizando também uma abertura em estabilidade. . Na agenda do dia destaque para o número de venda de casas novas nos EUA. Bons negócios.

segunda-feira, 23 de maio de 2011

Fechamento 23/05/2011

Conforme comentado na abertura tivemos um dia de grande volatilidade. No inicio do pregão operamos em forte baixa , mas houve recuperação no final. O IBOV fechou em 62337 pts -0,41%. O candle formado foi de indefinição , mas a grande sombra inferior cria a expectativa de recuperação no curtíssimo prazo. O IBOV testou e segurou em cima do suporte de 62300 pts. Próximo suporte 61600pts , próxima resistência 64000pts. 


Agenda Dividendos Bovespa

Segue a agenda de pagamentos de dividendos para esta semana.

Abertura 23/05/2011

As bolsas européias operam em forte baixa no momento , FTSE 100 -1,54% , CAC 40 -1,74% e DAX -1,73% , os futuros americanos também operam em queda no momento com DJI -0,80% , SP500 -0,76% e NASDAQ -0,85%  sinalizando uma abertura em forte baixa. Por aqui a nossa abertura dos futuros foi em linha com este cenário. DOLFUT +0,55% e INDFUT -1,42% sinalizando uma abertura bem negativa para a BOVESPA. Acredito que teremos um dia bem volátil . Bons negócios a todos.

Agenda Econômica - 23 a 27 de maio

FLUXO DO CAPITAL ESTRANGEIRO MAI/2011

Um ponto que chama minha atenção nos últimos dias é uma movimentação divergente entre o Fluxo do capital Estrangeiro na Bovespa em relação ao comportamento do IBOV. Enquanto o IBOV vem em uma clara tendência de baixa o fluxo do capital estrangeiro vem apresentando uma tendência de alta. Este movimento divergente é pouco comum , portanto deveremos ver um realinhamento em breve com uma das partes apresentando movimentação contrária a atual.

Análise IBOV - Semanal

O IBOV no gráfico semanal mostra a definição da tendência de baixa e formação de um pivot de baixa de prazo mais longo. Este pivot projeta um alvo em orno de 61000pts. Pelo estado sobre vendido do mercado podemos ter algum repique numa periodicidade mais curta. Estamos chegando próximos de teste de zonas de suportes muito importantes em 60000 pts e 57000 pts. 

Fechamento 20/05/2011

Tivemos mais um dia marcado pela volatilidade e baixo volume de negócios. O IBOV fechou a 62596 pts +0,37% e formou um candle de dúvida em cima de suporte importante. Caso o mercado continue na tendência de baixa estabelecida os próximos suportes estão na faixa de 60500pts e depois 60000pts. No caso de recuperação temos como resistência a faixa de 64000 pts. 

sexta-feira, 20 de maio de 2011

Abertura 20/05/2011

As bolsas européias operam no momento sem uma direção comum. FTSE 100 +0,07% , CAC 40  -0,34%, DAX -0,62%. Os futuros americanos operam em leve baixa DJI -0,27% , SP500 -0,30%, NASDAQ -0,30% sinalizando uma abertura negativa para o dia. Por aqui estamos abrindo em estabilidade DOLFUT +0,19% e INDFUT -0,05%. Bons negócios a todos.

Fechamento 19/05/2011

Tivemos mais um dia de muita volatilidade no pregão. O dia começou apresentando recuperação , mas fechamos próximos da mínima do dia aos 62367pts - 0,75%. O mercado vem em tendência de baixa e testa o suporte de 63200 pts . Caso tenhamos a perda deste nível  o próximo suporte fica em 60800 pts. No caso de recuperação temos várias estruturas de resistência próximas como o fundo perdido em 63000pts e a LTB.

quarta-feira, 18 de maio de 2011

Fechamento 18/05/2011

Hoje tivemos um dia de predomínio de força vendedora com o IBOV fechando em 68840 pts -1,31%. Esta movimentação reforça a idéia de que a alta de ontem pode ser apenas um repique na tendência de baixa. A perda do suporte de  62400pts  seria um sinal bem negativo. A resistência mais próxima esta em 65100 pts.  


Tivemos como destaque negativo os setores bancários e de construtoras além de alimentos com fortes baixas no dia de hoje. Petr4 que também tem forte influência no índice teve movimentação bem negativa.

Abertura 18/05/2011

As bolsas na europa operam em alta FTSE 100 +0,62% , CAC 40 +0,55%, DAX +0,27%. Os futuros americanos operam  próximos da estabilidade DJI +0,13, SP500 +0,14 e NASDAQ +0,03%, sinalizando por enquanto uma abertura estável. Por aqui estamos operando em estabilidade DOLFUT +0,12% e INDFUT -0,12%. O movimento de repique inicado ontem tem possibilidade de continuar hoje , mas ainda nos encontramos numa tendência de baixa no IBOV. Destaque na agenda de hoje para o Orçamento do Tesouro Americano que será divulgado às 15:00hs. Bons negócios a todos.

terça-feira, 17 de maio de 2011

Fechamento 17/05/2011

O IBOV teve boa movimentação positiva fechando em 63673 pts + 1,34%. Esta movimentação aparenta ser um repique dentro da tendência de baixa em que o índice se encontra. A próxima resistência está em 65000 pts e o rompimento deste patamar, ai sim, seria uma sinalização positiva. O baixo volume de negócios no dia de hoje reforça a idéia da movimentação ser apenas um repique na tendência de baixa.

Abertura 17/05/2011

As bolsas na europa operam em leve baixa no momento, FTSE 100 -0,10% , CAC 40 -0,17% , DAX -0,70% , os futuros americanos operam em leve alta com DJI +0,17% , SP500 +0,20% e NASDAQ +0,09%, sinalizando uma abertura estável para o mercado norte americano. Por aqui temos a abertura com DOLFUT em queda - 0,24% e INDFUT em alta 0,42% , sinalizando uma abertura positiva. Bons negócios a todos.

Fechamento 16/05/2011

Tivemos um dia muito volátil  com o IBOV fechando em queda 62829 pts -0,86% , o volume de negócios foi ligeiramente abaixo da média , o que representa um dia de baixa liquidez uma vez que tivemos o vencimento de opções o que por si só já cria um volume adicional de negócios. Esta baixa liquidez deixou o dia bem morno na maior parte do pregão. A movimentação de hoje rompe definitivamente o último fundo formado em 62900 pts , forma mais um pivot de baixa e reforça a TB ( tendência de baixa ) que o mercado se encontra. Os próximos níveis de suporte estão em 62300 e 60000 pts respectivamente. 


A movimentação de alta do dólar nas últimas semanas reforça o quadro negativo para bolsa. Ontem tivemos um dia de grande volatilidade e fechamos próximos a estabilidade wm 1642 -0,12%. O dólar que tem movimentação contrária a da bolsa já se encontra em tendência de alta no gráfico diário por 3 critérios.

segunda-feira, 16 de maio de 2011

Abertura 16/05/2011

As bolsas na europa abrem a semana em queda e operam no momento FTSE100 -0,90% , CAC 40 -1,33% , DAX -1,25%. Os futuros americanos também operam em baixa DJI - 0,33% , SP500 - 0,32% e NASDAQ -0,17%, sinalizando uma abertura em leve queda para hoje. No nosso mercado temos DOLFUT -0,30% e INDFUT -0,30% sinalizando uma abertura em leve baixa. Vale lembrar que hoje temos vencimento das séries E das opções. Abraço a todos e bons negócios.

Agenda Econômica - 16 a 20 de maio

sábado, 14 de maio de 2011

Análise IBOV - Semanal 09-16/05/2011

A análise do gráfico semanal do IBOV mostra a clara tendência de baixa com os preços fazendo topos e fundos descendentes , trabalhando abaixo da MM21 e esta média inclinada para baixo. Temos o próximo suporte em 62000pts e depois 57000 pts que é um suporte muito importante. Continuamos ainda dentro de uma grande congestão formada entre 73000 pts e 57000 pts , e o rompimento de um destes dois extremos será muito significativo para as próximas movimentações do mercado num prazo mais longo. Por enquanto o cenário ainda é de indefinição.


Fechamento 13/05/2011

A ferramenta do blog ficou fora do ar ontem e não consegui postar os comentários de abertura , de qualquer forma o dia foi marcado pela força vendedora , que tem sido predominante nas últimas semanas. O IBOV fechou em 63235pts - 1,20% e continua em tendência de baixa no gráfico diário. A movimentação do dia confirma o rompimento do suporte, forma novo pivot de baixa e o alvo é o próximo suporte em 62200 pts. Por enquanto o cenário continua negativo para o IBOV e a tendência só mudaria para indefinida na superação de 65000pts. Os setores ligados a commodities foram os que mais sofreram nesta semana , e como a nossa bolsa é altamente impactada pelas movimentações destes setores, isso explica a movimentação negativa da semana.

quinta-feira, 12 de maio de 2011

Abertura 12/05/2011

As bolsas na europa operam em baixa FTSE100 - 1,08% , CAC40 -1,29%, DAX -1,33%. Os futuros americanos também operam em baixa neste momento DJI -0,39% , SP500 -0,46% e NASDAQ -0,84% , sinalizando uma abertura em baixa para o mercado americano. Por aqui temos no momento o DOLFUT +0,46% e o INDFUT -0,41% sinalizando uma abertura negativa para nossa bolsa. Na agenda econômica temos como destaque a divulgação dos dados sobre pedido de auxilio desemprego nos EUA às 9:30hs. Bons negócios a todos.

quarta-feira, 11 de maio de 2011

40 anos

Não poderia deixar passar em branco uma data tão significativa para mim. Hoje completo 40 anos. Me sinto feliz e realizado , com minha família em primeiro lugar e também com o meu lado profissional. Espero poder caminhar ainda muito tempo no sentido de aperfeiçoar a minha relação com Deus e com as pessoas, que é sem dúvida aquilo que faz toda a diferença na vida de alguém. Mais do que sucesso , mais do que dinheiro, o que realmente quero é poder estar sempre rodeado pelas pessoas que amo. Um grande abraço a todos , mas em especial à minha esposa e meus filhos que são o motivo de todo o meu esforço.

Abertura 11/05/2011 - Parte II

O nosso mercado acaba de abrir com DOLFUT em alta + 0,22 % e INDFUT em queda - 0,20% sinalizando por enquanto uma abertura em leve baixa. Vamos aguardar os desdobramentos da primeira hora para verificar qual será a tendência do dia. Abraço a todos e bons negócios.

Abertura 11/05/2011 - Parte I

As bolsas na europa operam no momento em alta. FTSE 100 +0,07% , CAC 40 +0,54% e DAX + 0,72%. Os futuros americanos também operam em alta no momento DJI + 0,15% , SP500 + 0,13% e NASDAQ + 0,04% e sinalizam uma abertura estável com leve alta para o mercado norte americano. Na agenda do dia temos a divulgação dos estoques de petróleo às 11:30 e Orçamento do Tesouro às 15:00.  Dentro de alguns minutos vamos ver como será a abertura dos nossos mercados futuros. 

Fechamento 10/05/2011

O IBOV teve mais um dia de pouca movimentação com volume negociado bem abaixo da média. Acabou fechando o dia  em 64876 pts + 0,39%. No gráfico podemos ver uma diminuição do volume neste último movimento de alta o que reforça a idéia que esta movimentação deva ser apenas uma correção dentro da tendência de baixa mais longa. A próxima zona de resistência fica entre 65200 e 65500 pts onde temos a concentração da retração de 0,50% de fibonacci e fundos anteriores. No caso de superação desta região a próxima resistência fica em 65750 pts . Os suportes mais próximos estão em 64200 pts e 63000 pts. 


O Dow Jones , tem mais um dia de alta fechando em 12760 pts + 0,60% . O volume dos últimos dias também tem sido baixo. O DJI caminha para o teste da resistência em 12876 pts. O suporte mais próximo fica no último fundo formado em 12576 pts , que também é a retração de 0,32% da última movimentação de alta.

terça-feira, 10 de maio de 2011

Abertura 10/05/2011

As bolsas na europa operam no momento em forte alta FTSE + 1,30% , CAC40 + 1,52% e DAX + 1,56% , os futuros americanos também operam em alta DJI + 0,39% , SP500 +0,45% e NASDAQ + 0,56% sinalizando uma abertura positiva para o dia. Por aqui a nossa abertura sinaliza na mesma direção com DOLFUT -0,31% E INDFUT + 0,60%. A expectativa é de continuidade da correção dos dois últimos, ou seja , uma movimentação de alta em busca dos alvos de 65223 pts e 65749 pts . Abraço a todos e bons negócios.

Papéis que chamaram atenção - HYPE3

No pregão de hoje o papel que chamou a atenção foi HYPE3 pelo grande gap de baixa aberto. A movimentação levou o papel a testar uma importante zona de suporte nos 17,89. O papel encontra-se dentro de um congestão de 17,89 a 21,89. O volume também foi bem acima do normal o que reforça a sinalização negativa para o papel. No caso de rompimento do suporte de 17,89 o próximo suporte esta em 15,97. O papel fechou o dia em 18,12 queda de 10,56%.

Fechamento 09/05/2011

O dia foi marcado por uma leve alta no IBOV +0,32% aos 64621pts , mas com baixo volume de negócios o que reforça a sinalização de dúvida do candle formado. Por enquanto a minha expectativa é que a movimentação de alta dos dois últimos dias , ainda é apenas uma correção da última movimentação de baixa. Ainda há espaço dentro desta correção para movimentação positiva sendo as próximas resistências em 65220pts e 65750 pts. O suporte mais próximo esta em 63400 pts.

segunda-feira, 9 de maio de 2011

Agenda de Resultados

Para quem tem interesse em acompanhar as datas de divulgação dos resultados das empresas listadas na Bovespa , segue um link muito interessante que permite inclusive que sejam feitos filtros na pesquisa.

http://www.infomoney.com.br/agenda-resultados

Abertura 09/05/20111

As bolsas européias operam no momento em baixa FTSE -0,60% , CAC40 -1,02% e DAX -1,02%. Os futuros americanos operam em leve alta com DJI +0,07% , SP500 +0,15% e NASDAQ +0,20%, sinalizando uma abertura em estabilidade. No nosso mercado acabamos de abrir com DOLFUT -0,37% e INDFUT +0,25% , por enquanto sinalizando uma abertura estável. Ainda temos espaço para continuação da correção iniciada na sexta feira do movimento positivo de sexta, por isso minha expectativa ainda é positiva para o dia.
Abraço a todos e bons negócios.

Agenda Econômica - 09 a 13 de maio

Fechamento 06/05/2011

Depois de vários dias de queda se confirmou a expectativa de correção no IBOV , e tivemos um dia com boa alta 1,59% fechando em 64417pts. Por enquanto esta movimentação não muda a tendência de baixa em que o mercado se encontra. Testamos o primeiro objetivo de fibonacci em 64698 pts. As próximas resistências importantes estão em 65223 pts e 65749 pts. Por enquanto ainda temos espaço para correção. 

sexta-feira, 6 de maio de 2011

Romprimentos e a MM21

Analisando o gráfico diário , quando temos um rompimento de resistência ou suporte muito afastado da MM21 existe uma chance muito maior de termos um rompimento falso , por isso , nas compras/vendas de rompimento precisamos estar atentos a este aspecto. Uma referência para ser levada em consideração nesta análise pode ser a de 30% da volatilidade histórica do papel. Um afastamento maior que esta já pode ser considerado muito grande para uma posição.

Como Definir Uma Tendência?

Quando trabalhamos com a Análise Técnica , podemos usar os gráficos para muitas análises , mas sem dúvida a mais importante na minha opinião é a definição de uma tendência. Podemos ter 3 tipos de tendências , Tendência de Alta (TA) , Tendência de Baixa (TB) e Tendência Indefinida (TI). Para definir cada uma delas sigo alguns parâmetros que considero importante dentro do meu estilo de trade, que analisa o gráfico na periodicidade diária.


Os meus critérios são:
1- Média Móvel de 21 períodos aritmética (MM21) ascendente.
2- Formação de Topos e Fundos Ascendentes
3- Preços acima da MM21
4- MM21 acima da MM50
5- MM50 acima da MM200



A tendência é classificada por sua força da seguinte forma:
3 critérios - fraca
4 critérios - média
5 critérios - forte


Os mesmos critérios podem ser usados para definir uma tendência de baixa , fazendo apenas a inversão dos mesmos, onde teríamos:


1- MM21 descendente
2- Topos e Fundos descendentes
3- preços abaixo da MM21
4- MM21 abaixo da MM50
5- MM50 abaixo da MM200

Abertura 06/05/2011

As bolsas na europa operam sem direção comum , FTSE -0,43% , CAC40 +0,05% e DAX +0,29%. Os futuros americanos operam em alta DOW + 0,36% , SP500 +0,42% e NASDAQ +0,39% o que sinaliza uma abertura em alta para o mercado americano. Por aqui temos no momento o DOLFUT -0,21% e o INDFUT +0,16% sinalizando uma abertura estável. Podemos ter alguma correção no IBOV por estar ainda muito sobre vemdido , o que significaria uma movimentação de alta. Na agenda para hoje temos destaque para taxa de desemprego americana que será divulgada às 9:30. Abraço a todos e bons negócios.

Fechamento 05/05/2011

Apesar de um rápido repique no início do pregão , o IBOV fechou em queda -0,33% aos 63407 pts. O candle formado foi de dúvida. O caráter sobre vendido cria a expectativa de uma possível correção. No caso de continuação do movimento negativo e consolidação do rompimento do suporte temos a próxima zona de suporte em 62000pts e depois 60000pts.  No caso de uma correção a zona de 63800-64000pts já funcionaria como resistência e 64700 pts seria o primeiro alvo.

O DOLFUT testa uma zona de forte resistência em 1622 dada por fundo anterior e LTB e formou candle de dúvida numa movimentação similar mas oposta ao IBOV.


O Dow Jones corrigiu conforme esperado e fechou em cima do primeiro alvo (12576pts)  em 12584 pts , conforme comentário de fechamento de ontem. Ainda há espaço para mais correção sendo o próximo objetivo 12480 pts que é a retração de 0,50 de fibonacci e o topo anterior rompido. A resistência mais próxima fica em 12876 pts.

quinta-feira, 5 de maio de 2011

Abertura 05/05/2011

Quinta feira é um dia que costuma acontecer reversões das movimentações prévias do mercado , por isso aumento minha atenção para o dia de hoje.  
As bolsas na europa operam  em baixa FTSE -0,70% , CAC40 -1,15% e DAX -0,61%. Os futuros americanos também operam em baixa DOW -0,27% , SP500 -0,34% e NASDAQ -0,27%, sinalizando uma provável abertura em baixa. 
Por aqui a abertura dos futuros foi em baixa INDFUT -0,38% e DOLFUT -0,09% , por enquanto sinalizando baixa para o IBOV.
Na agenda temos a divulgação dos dados de emprego nos EUA às 9:30 hs.  

Fechamento 04/05/2011 - VENDE! VENDE! VENDE!

Mais um dia de forte baixa no IBOV que fechou em 63615 pts - 1,09% . A pressão de venda das ultimas semanas já coloca o IBOV em tendência de baixa e forma dois pivot de baixa o que é uma sinalização negativa para o mercado. Um fato que chama minha atenção é o aumento de volume nas quedas. Estamos testando um suporte importante nos 64000 pts , que foi perdido com o fechamento de hoje, e o próximo suporte importante esta nos 62000pts e depois 57600 pts. O caráter já esticado do mercado cria a expectativa de uma correção nos próximos dias , ou seja , uma movimentação positiva. A resistência mais próxima esta em 67400 pts , apenas no rompimento desta que o cenário ficaria mais altista.


A seguir coloco o gráfico do dólar futuro , cuja movimentação é normalmente inversa a movimentação do IBOV. Podemos ver que nos últimos dias ele tem se valorizado e ontem em particular teve forte movimentação de alta com volume acima da média , o que corrobora a movimentação negativa do índice.



No mercado americano a nossa expectativa de uma correção na movimentação de alta se confirmou , o indice Dow Jones fechou o dia em baixa -0,66% aos 12733 pts. O primeiro suporte esperado fica em 12576 pts e a resistência estabelecida fica em 12876 pts. 

quarta-feira, 4 de maio de 2011

Analogia entre a Operação e o Pôquer - Gary Bielfeldt

" Aprendi a jogar pôquer muito jovem. Meu pai me ensinou o conceito de jogar apenas as rodadas de probabilidade favorável. Você simplesmente não joga toda mão e fica com qualquer carta, porque, se o fizer, terá uma probabilidade muito mais alta de perder. Você deve jogar as rodadas boas, e sair fora das mãos ruins, sem ter pagado pra ver. Quando a maioria das cartas está na mesa e você tem uma mão muito forte - em outras palavras, quando você sente que as probabilidades estão jogando a seu favor - aumenta a aposta e joga aquela mão até o fim.
Se você aplicar os mesmos princípios da estratégia do pôquer 'as operações, isto aumentará, significativamente, suas chances de vencer. Venho sempre tentando manter o conceito de paciência em mente, esperando pela operação certa, tal como você espera a mão de melhor probabilidade no pôquer. Se uma operação não evoluir de acordo como o esperado, você sai e tem uma pequena perda; é o equivalente a não pagar para ver e sair numa mão ruim no pôquer. Por outro lado, quando todas as probabilidades parecem estar a seu favor, você deve ser agressivo e tentar alavancar a operação, assim como aumentar as apostas numa boa mão no pôquer."

No meu entender , um ótimo resumo das práticas operacionais que discutimos sempre , ou seja , disciplina , paciência, planejamento, seleção das melhores oportunidades, uso de stops e controle de risco (money management) . 

Extraído do livro    Market Wizards Entrevistas com Top Traders - Jack D. Schwager

Porque a maioria dos traders perde?

"Eles operam acima de sua capacidade , o que significa que eles têm de estar certos muitas vezes, somente para pagar as comissões"


Esta foi a resposta de um famoso trader americano de T-Bonds , Gary Bielfeldt em 1988 , no livro Market Wizards de Jack D. Schwager. Aliás este livro eu recomendo que quem tiver oportunidade deve ler.



Abertura 04/05/2011

As bolsas na europa operam no momento em baixa , FTSE -0,98% , CAC40 -0,29% , DAX -0,36%. Os futuros americanos operam em leve baixa DOW -0,11%, SP500 -0,10%, NASDAQ -0,11%  e por enquanto sinalizam uma abertura estável. A sinalização de fechamento do DOW nos últimos dois dias sugere uma possível correção. No nosso mercado tivemos uma abertura estável e o DOLFUT opera no momento em queda -0,25% e o INDFUT estável 0,00%. Por estarmos testando uma zona  de suporte importante podemos ter alguma força compradora .

terça-feira, 3 de maio de 2011

O Medo e o Ouro

Normalmente em épocas de dificuldade econômica , quando a credibilidade dos governos ou das moedas fica abalada , os investidores em geral  procuram por segurança em algo de valor indiscutível no decorrer do tempo. O ouro é um dos metais que oferece esta segurança. Quando olhamos a crise que o mundo enfrenta desde 2008 e as medidas que foram tomadas  podemos supor que o ambiente de dúvida , medo e insegurança tenha levado muitos participantes do mercado a buscar um "porto seguro" no ouro e outros metais . A seguir coloco o gráfico dos contratos de ouro (EUA) , e podemos ver claramente uma forte tendência de alta, mais de 100% nos últimos 2 anos, que corrobora a idéia de que esta grande valorização dos últimos anos esta fortemente relacionada com a queda de credibilidade dos mercados financeiros em geral.

Fechamento 03/05/2011

O IBOV teve novamente um dia de forte movimento de queda fechando em 64138pts -1,75%. Esta movimentação coloca o mercado em tendência de baixa pela perda do suporte de 65100 pts  e forma um pivot de baixa, representado em vermelho. O próximo suporte fica em 64000 pts , no caso de perda deste patamar a sinalização ficaria bem mais negativa , pois além do rompimento também seria acionado um outro pivot de baixa de grau maior, representado em azul. 

O Dow Jones teve fechamento estável em 12807 pts +0,00%, formando um candle de dúvida , tenho a expectativa de uma correção no curto prazo podendo ser uma queda ou uma lateralização.


Abertura 03/05/2011

As bolsas européias operam no momento em queda FTSE -0,25% , CAC40 -0,73% , DAX -0,87% , os futuros americanos também operam em queda DOW -0,42% , SP500 -0,49% E NASDAQ -0,36% sinalizando uma abertura em queda. Por aqui os futuros sinalizam abertura em queda , DOLFUT opera estável +0,09% e INDFUT -0,70%. 

Fechamento 02/05/2011

No dia do anúncio da morte do terrorista Osama Bin Laden pelo governo americano , as bolsas iniciaram o dia com leve alta , mas acabaram cedendo no final do pregão. Por aqui o IBOV teve mais um dia de queda fechando em 65462 pts -1,01% e testa zona de suporte. A perda de dos 65100 pts formaria um pivot de baixa e a expectativa para o curto prazo seria negativa. Próximo suporte na zona entre 64100 - 63800pts. Um sinal positivo seria o rompimento da resistência de 67400 pts. A tendencia do mercado continua indefinida.


No mercado americano , o DJI (Dow Jones) forma um candle de reversão depois de vários dias de alta , o que cria a expectativa de uma possível correção no dia de hoje. O mercado americano diferentemente do nosso encontra-se em boa tendência de alta. Suporte mais próximo em 12450 pts e resistência em 12999 pts.

segunda-feira, 2 de maio de 2011

Agenda Econômica - 02 a 06 de maio


Abertura 02/05/2011

Hoje acordamos com a notícia de que forças americanas depois de 10 anos de "caçada" conseguiram matar Osama Bin Laden , o terrorista mais procurado do planeta. O que vai acontecer agora?
Bom voltando aos mercados, as bolsas européias operam no momento em alta , FTSE +0,03% , CAC40 +0,23% e DAX +0,72%. Os futuros americanos sinalizam uma abertura em alta e operam no momento DJI +0,53% , SP500 0,48% e NASDAQ +0,50%. O nosso mercado abre estável , com DOLFUT em leve queda -0,16% e o INDFUT +0,03%.

Conselho de um Top Trader para os Traders em Geral

Em 1988 , quando perguntado sobre qual o conselho mais importante que daria para os Traders em geral , Paul Tudor Jones , que atualmente continua na ativa e administra um fundo de U$ 20 bilhões , respondeu com a seguinte frase:


"Não dê ênfase a ganhar dinheiro; dê ênfase em proteger o que você tem." 


Em tempos de mercado difícil eis ai um ótimo conselho. Abraço a todos.