segunda-feira, 31 de maio de 2010

IBOV - 31/05/2010


O Ibovespa teve alta de 1,77% fechando aos 63046 pts. O sinal não foi tão forte por conta do baixo volume devido principalmente ao feriado nos mercados americanos. O índice teste região de forte resistência. A expectativa é de que haja força vendedora neste patamar , uma vez que ainda estamos em tendência de baixa. A superação desta zona de resistência com um candle de força seria um sinal positivo para a bolsa e reverteria a expectativa do movimento de baixa. Amanhã será um dia importante , pois a liquidez deve voltar aos níveis normais e poderemos ter uma idéia mais confiável da direção que o mercado tomará. Abraço a todos. 

IBOV - Semana 24/05 - 28/05


O Ibovespa teve uma semana de alta 2,89% . Foi confirmado o suporte de 57700 pts , e a expectativa agora é pelo teste da resistência em 62.800 pts. A superação deste patamar com um candle de força e volume seria positivo para a bolsa , e sinalizaria a finalização de uma perna de baixa em 57700 pts e a possibilidade de uma recuperação mais longa.
Caso haja retomada da pressão vendedora nesta zona de resistência , haverá espaço para busca por operações de venda e o próximo suporte esta na zona de 57700 pts.
Esta semana será de menor liquidez devido ao feriado na segunda feira nos Estados Unidos e na quinta feira no Brasil.
Vamos ficar atentos ao teste dos 63000 pts. Abraço a todos.

Feriado nos EUA

Hoje é feriado nos EUA , portanto o nosso mercado estará bem morno. O volume de negócios até o momento esta muito abaixo da média, o que era esperado.

sexta-feira, 28 de maio de 2010

IBOV - 28/05/2010


O Ibovespa fechou o dia de hoje em 61947 pts , queda de 0,23%.  Foi um dia de volume de negócios abaixo da média , a queda da liquidez era esperada por conta do feriado nos EUA na segunda feira. O candle formado foi de dúvida o que mantém a expectativa de teste da resistência nos 62800 pts. A superação deste patamar seria um sinal positivo para a bolsa. Caso o mercado faça um candle de reversão nesta resistência haverá oportunidade para possiveis operações na ponta vendedora. Continuamos em tendência de baixa pelo gráfico diário , e o primeiro nível de suporte esta em 58100 pts. Abraço a todos.

quinta-feira, 27 de maio de 2010

IBOV - 27/05/2010


O Ibovespa fechou hoje em forte alta de 3,16% aos 62091 pts. Este movimento não muda a tendência no gráfico diário , que ainda é de baixa. Na realidade este movimento era esperado e tenho falado deste repique a alguns dias e a expectativa é que o mercado teste a zona de resistência de 62800 pts , onde temos a retração de 0,382 de Fibonacci e fundos anteriores. Este teste tem uma importância grande , pois no caso de rompimento teríamos a mudança de expectativa em relação a tendência de baixa vigente , mas se nesta região tivermos a formação de um candle de reversão ou de dúvida , seria o sinal para possíveis aberturas de posições vendidas , portanto temos que estar muito atentos nos próximos dias. O primeiro suporte esta na zona de 58000 pts , e na perda deste 55000 pts. Muita atenção no pregão de amanhã. Abraço a todos.

quarta-feira, 26 de maio de 2010

IBOV - 26/05/2010



O Ibovespa fechou o dia em 60190 pts com alta de 1,70% . Houve pressão vendedora no final do pregão mas a expectativa de que o movimento de repique dentro da tendência de baixa continue por mais alguns dias ainda não se alterou. A resistência mais próxima esta na máxima da semana em 60849 pts e depois na zona de 62800 pts onde a concentração de fundos anteriores perdidos , a MM21 e a retração de 0,382 de Fibonacci do último movimento de baixa funcionam como resistências. Um candle de reversão ou de dúvida neste ponto pode abrir oportunidades de venda. O suporte imediato estaria em 57600 , a perda deste patamar indicaria uma retomada do movimento de baixa. Nos últimos momentos do pregão o fechamento dos índices futuros brasileiros e do Dow Jones americano quase na mínima do dia criam a expectativa de uma abertura mais fraca ou em queda para o pregão de amanhã. Abraço a todos.

terça-feira, 25 de maio de 2010

IBOV - 25/05/2010




O Ibovespa fechou em queda de 1,22% a 59184 pts. O dia teve grande volatilidade, o pregão chegou a trabalhar em queda de mais de 3%, mas recuperou no final. Estamos numa correção dentro da tendência de baixa. A expectativa pelo fechamento de hoje é que esta correção ( de alta ) dure ainda mais alguns dias , tempo para que o mercado chegue perto do patamar da MM21. A próxima resistência 60850 pts e depois no teste dos fundos anteriores em 62800 pts. Como estamos em tendência de baixa não temos sinalização de compra , a não ser para operações contra a tendência de curta duração. No caso de formação de um candle de reversão nas zonas de resistência citadas acima , buscaremos por operações na ponta vendedora. Abraço a todos.

Antes de Começar

Antes de pensar na bolsa de valores é preciso tomar algumas atitudes básicas e que são necessárias para qualquer tipo de investimento que você pretenda fazer.
A primeira delas é mudar o estilo de vida de consumidor para poupador. Se queremos investir em alguma coisa , seja ela poupança , fundos de investimento , imóveis , bolsa de valores , ter uma empresa , ou qualquer outra forma que possamos imaginar, temos que ter o básico, ou seja , capital . Em português bem claro , é dinheiro mesmo. A grande maioria das pessoas tem dificuldade para poupar e isso requer mudança de hábitos. 


segunda-feira, 24 de maio de 2010

IBOV - 24/05/2010


O Ibovespa fechou hoje em 59915 pts em queda de 0,57% . No inicio do pregão o indice chegou a trabalhar no campo positivo, mas acabou fechando em baixa. Estamos numa correção dentro da tendência de baixa. O mercado ainda encontra-se muito sobre-vendido o que cria a expectativa que esta correção poderá se estender por mais alguns dias , o que poderia levar o índice para o teste da resistência 62800. Este pode ser um bom ponto para iniciar operações de venda no caso de formação de um candle de reversão. No caso de retomada do movimento de baixa temos suportes na região de 58000 pts e depois 55500 pts. O momento não é para inicio de operações de compra , mesmo para aquelas contra a tendência. Abraço a todos.

Introdução - Iniciando no Mercado de Ações

O que é o mercado de ações ? Como ele funciona ? Quanto é preciso para começar a investir? O que eu tenho que fazer para começar a investir? O que é uma ação? Qualquer um pode investir em ações? Esse negócio não é um jogo, como um cassino? O que é renda variável? É seguro ou posso perder tudo? Dá pra ficar rico rápido? Esses são apenas alguns exemplos das perguntas que normalmente enchem a nossa mente quando pensamos na Bolsa de Valores e nos investimentos no mercado acionário. O mito do dinheiro fácil e das grandes especulações , contrasta com o exemplo de pessoas que perderam muito, e com isso o conselho comum de nos afastarmos deste perigo iminente.


Fluxo de Capital dos Investidores Estrangeiros 01/11/2009 até 20/05/2010



O Fluxo de Capital dos Investidores Estrangeiros (FIE) consolidado até 20/05 , se mostra alinhado com o movimento do Ibovespa. Ambos tiveram quedas acentuadas. Apenas no mês de maio a saída de capital estrangeiro foi da ordem de R$ 1,751 bilhões , no ano temos saldo negativo de R$ 3,000 bilhões. Esta saída significativa de capital ajuda a entender o movimento de queda das bolsas nas ultimas semanas. Apenas lembrando que estes dados fornecidos pela Bovespa tem dois dias de atraso e não contempla o capital estrangeiro que entrou via IPO e que existe forte correlação entre o fluxo de capital dos investidores estrangeiros e os movimentos da Bovespa. Abraço a todos.

IBOV - Semana 17/05 - 21/05

IBOV :  O mercado teve uma semana de baixa com recuperação apenas na sexta feira. A queda na semana foi de 4,95% e chegou a ficar abaixo da zona de suporte em 60.000 pts. A recuperação de sexta-feira era esperada pela situação sobre-vendida do mercado , com um grande afastamento da MM21 e ainda existe espaço para mais recuperação por este grande afastamento. 
A movimentação de baixa das últimas semanas reforça a expectativa de continuidade do movimento baixista do mercado.
Analisando a situação de outras importantes bolsas mundiais a expectativa é que o movimento de baixa ainda continue, com suportes em 60.000pts e 55.000 pts respectivamente.
Abraço a todos.

IBOV - 21/05/2010




O Ibovespa , repicou na sua tendência de baixa como estávamos aguardando. Fechou em 60259 alta expressiva de 3,55%.  Várias operações contra a tendência foram acionadas. Foi estabelecido um suporte em 58189 , e a resistência mais próxima esta em 60900, retração de 0,382 do último movimento de baixa  e depois 62800 coincidentemente o último fundo e a retração de 0,618 de Fibonacci . A   expectativa de continuação do movimento de baixa mudaria na superação de 66100 pts , o que esta bem distante no momento. Abraço a todos.

quinta-feira, 20 de maio de 2010

IBOV - 20/05/2010




Mais um dia de queda forte para o Ibovespa , que fechou em 58192 pts - 2,51% . O grande afastamento da MM21 , a seqüencia de vários dias de queda e o fechamento bem fora das bandas reforça a continução da expectativa de um repique. O suporte na faixa de 6000 foi perdido e o próximo esta em 55500 pts. As resistências mais próximas estão nas máximas de hoje 59700 e de ontem 60800 pts. Eu acredito que devemos ter algum movimento de repique amanhã. O Dow Jones teve um movimento forte de queda no final do pregão o que pode frustrar esta expectativa. Novamente , o negócio é ter cautela. Abraço a todos. 

IBOV - 19/05/2010


O Ibovespa teve mais um dia negativo com queda de 1,89% fechando aos 59689 , testando a zona de suporte dos 60000 pts. A expectativa para amanhã é de um repique , uma vez que o mercado esta extremamente sobre vendido , com um grande afastamento da MM21 fechamento fora das bandas de bollinger e com cinco dias consecutivos de queda. O aumento do volume na queda reforça a idéia de continuação do movimento de baixa mesmo com a expectativa de repique. O mercado sinalizou setup contra a tendência em vários papéis. A perda do suporte em 60000 abre espaço para o teste de 55000 pts. Novamente temos que ter cautela , e stops curtos nas operações contra a tendência. Abraço a todos.

terça-feira, 18 de maio de 2010

IBOV - 18/05/2010


O Ibovespa fechou hoje novamente em queda forte de 3,22% em 60841 . Fechou quase na mínima do dia , praticamente no mesmo patamar de quinta feira passada , quando houve o "bug" nas bolsas americanas. Novamente o volume foi acima da média , e a expectativa é de que haja o teste entre 60700 e 60000 para amanhã. O mercado encontra-se bem sobrevendido , com um afastamento  de quase 8% em relação  MM21. No caso de um repique , um alvo poderia ser a retração de 0,382 de fibonacci de todo o movimento de queda , em torno de 65070 pts , e a próxima resistência seria em 65451. Abraço a todos.

IBOV - 17/05/10


O Ibovespa teve mais um dia de queda , fechando em 62866 , -0,86%. O indice fecha testando o suporte de de 62850. Parece formar um candle de reversão. Caso reverta o movimento de queda a próxima resistência esta em 65480. Caso perca o suporte testado , deve testar a mínima de hoje em 61844. A tendencia de baixa continua e apenas a superação de 65480 e rompimento da LTA mudaria a tendencia. Podemos ver o aumento do volume neste movimento de queda , o que cria a expectativa da continuidade da tendência de baixa. Acredito que deva haver algum repique no movimento , mas a expectativa ainda é de baixa. Abraço a todos.

domingo, 16 de maio de 2010

IBOV - Semana 10/05 a 14/05


O IBOV no prazo semanal , esta numa tendência indefinida , trabalhando numa congestão entre 71620 (resistencia) e 62740 (suporte), o fechamento de sexta feira mostra o teste do suporte. No caso de perda do suporte deve testar os 60400 caso contrário deverá seguir para teste dos 71620. A correção de todo o movimento de alta desde dezembro de 2008 ainda esta longe de um objetivo mínimo traçado pela retração de fibonacci que seria de 38,2% em 56200 pts , o que poderia significar a continuidade do movimento de queda para as próximas semanas. Abraço a todos.

IBOV - 14/05/2010


O IBOV fechou em 63412 pts queda de 2,12%. No curto prazo o Ibovespa esta em tendência de baixa , com topos e fundos descendentes , MM21 inclinada para baixo , preços a baixo da MM21 e a MM50 também esta inclinada para baixo. A expectativa para o curtíssimo prazo é de continuação do movimento de baixa e teste do patamar de 62800 e depois 60700. Podemos ver que o volume cresceu neste movimento o que reforça a expectativa de continuação da queda para os próximos dias. A superação da máxima de sexta feira mudaria esta expectativa. Abraço a todos. 

quinta-feira, 13 de maio de 2010

IBOV - 13/05/2010



O IBOV fechou em  64788 pts queda de 0,67% . Foi mais um dia com baixo volume de negócios . A correção dos últimos dias dentro da tendência de baixa já dura 5 dias desde o fundo do dia 06/05 o que sugere que o repique de alta já pode ter cumprido o seu objetivo no tempo e abrindo a possibilidade de retomada no movimento descendente. Esta expectativa seria abortada , no caso de superação da resistência em  66083 pts. Próximo suporte na faixa de 62700 pts . A perda deste ponto sugere continuação do movimento até os 60700 pts. No gráfico diário estamos em tendência de baixa, no gráfico semanal numa tendência indefinida. Esta situação dificulta o início de operações na ponta compradora. No curtíssimo prazo ,vão se formando oportunidades na ponta vendedora. Devemos ter cautela.  Abraço a todos. 

Fluxo de Capital dos Investidores Estrangeiros 01/11/2009 até 11/05/2010



Este é um gráfico de acompanhamento diário do fluxo de capital de investidores estrangeiro (FIE) para a BOVESPA. Podemos ver que existe uma relação próxima entre os movimentos da bolsa e o FIE. Por isso faço o acompanhamento diário do FIE, e procuro possíveis divergências entre ele e o IBOV.  Existe uma defasagem de dois dias nos dados divulgados pela BOVESPA para os dados do FIE , o que gera um "delay" no gráfico. Podemos ver claramente uma divergência nos últimos dias onde o FIE continuou caindo , enquanto a BOVESPA subiu. Desde o dia 09/04 , tivemos apenas dois dias de FIE positivo. Caso este movimento continue , certamente teremos mais quedas pela frente. Abraço a todos.

IBOV - 12/05/2010



O IBOV fechou com alta de 1,24% . Sentiu suporte na MM200 , mas o movimento não foi acompanhado de volume, que ficou bem abaixo da média, o que não dá maiores sinais de continuação do movimento de alta. Próxima resistência em 66085 pts. Suporte intermediário na mínima de ontem em 64438 pts. Continua em tendência de baixa pelo gráfico diário. 

quarta-feira, 12 de maio de 2010

AMBV4 - Ambev PN 12/05/2010



Esta numa tendência de alta num prazo mais longo (semanal) , no diário esta numa congestão com  10% de amplitude. Montou um pivot de alta no diário e deve testar a primeira resistência em R$ 180,03 e na superação desta o TH em 187,50. Os suportes são 166,09 e principal 162,61. Volume esta crescendo na alta e caindo na baixa o que é um sinal altista. Neste momento esta sobrecomprado , se fechar no patamar que esta agora ,fica fora das bandas e pode corrigir um pouco antes do teste das resistências. OBV sinaliza possível teste do TH em 187,55 pela acumulação.

IBOV - 11/05/2010




 O gráfico diário do Indice Bovespa - IBOV , está claramente em tendência de baixa. Topos e fundos descendentes, MM21 e 50 descendentes. Testou na sexta-feira da semana passada a região de suporte de 62760 pts. As grandes sombras inferiores , o fechamento fora das bandas e o grande afastamento da MM21 , sugeriam um repique , o que aconteceu na segunda feira. O mercado encontra-se muito volátil , com candles de grande amplitude . A perda de 62760 indicaria uma maior possibilidade da continuação da queda no curtíssimo prazo e a superação de 66118 , reforçaria a possibilidade do teste da MM21 em 67300. O momento é de indefinição a perda da região de suporte entre 62760 e 61460 pts criaria a expectativa de continução de queda com próximos suportes em 60500 pts e depois 55.500 pts. Expectativa de alta , apenas com a formação de um pivot de alta e superação do Topo Histórico (TH) de 73920 pts. 

segunda-feira, 10 de maio de 2010

IFR - Indicador Indice de Força Relativa


O IFR é um dos indicadores mais utilizados, sendo extremamente útil em diversas situações. Ele pode ser usado sozinho ou em conjunto com outras técnicas de análise (o que é sempre recomendado).
Criado em 1978 por Welles Wilder, o IFR mede a "força" de um ativo. Ele oscila entre 0 e 100 e pode ser utilizado em seus trades de 4 maneiras principais, vamos a elas.

OBV - Indicador On Balance Volume


O OBV (On Balance Volume) é um indicador momentum que relaciona mudanças no preço com as variações de volume. Ele foi criado por Joe Granville e a idéia é detectar a direção do fluxo do volume, ou seja, se está entrando ou saindo volume do ativo.
Trata-se de um indicador bastante utilizado. Sua fórmula de cálculo é simples. Se o fechamento do dia for superior ao do dia anterior todo o volume é considerado volume de alta. Se o fechamento for inferior ao do dia anterior, todo o volume é considerado volume de baixa. Assim:

sexta-feira, 7 de maio de 2010

Bandas de Bollinger


As bandas são uma ferramenta bastante interessante. Como veremos, elas mantém uma relação intensa com a volatilidade, podendo nos ajudar a antecipar movimentos fortes e identificar pontos de compra e venda.




Médias Móveis


O uso de médias móveis na análise técnica é como jogar futebol ou ir ao cinema, nunca sai de moda. Mas, isso tem um motivo e ele é bastante simples: médias móveis são úteis. Existem diversos tipos de médias como aritmética (ou simples), exponencial, ponderada, Welles Wilder, etc. Nosso foco neste artigo estará nos dois primeiros tipos, visto que são os mais utilizados e produzem ótimos resultados.




Padrões - Topos e Fundos Duplos e Triplos


Neste capítulo analisaremos topos e fundos duplos como ferramentas de reversão. Para topos e fundos triplos as informações são igualmente válidas.





Padrões - OCO , Triângulos




Linhas de Tendência e Canais


Conforme mostrado anteriormente, o mercado não se movimenta em linha reta, mas com impulsos e correções com a aparência de um ziguezague. As tendências, sejam elas de alta ou de baixa desenvolvem-se de acordo com esses formatos.O interessante sobre tendências (mesmo as de curta duração) é que a análise técnica fornece ferramentas para identificação de pontos de compra e venda. Para isso traçamos as linhas de tendência.


Suportes , Resistências e Princípio da Inversão


Suportes e resistências, de maneira simples, são zonas de preços nas quais o movimento atual do mercado tem grandes chances de parar e reverter. Definições:
  • Suporte: Região na qual o interesse de comprar é grande, superando a pressão vendedora, o movimento de queda tende a parar.
  • Resistência: Região na qual o interesse de vender é grande, superando a pressão compradora, o movimento altista tende a parar.

Teoria de Dow


A teoria de Dow é uma das principais bases da análise gráfica. A teoria é composta por alguns princípios básicos que estudaremos a seguir.

Formação de Gráficos - Barras e Candles



Existem diversos tipos de gráficos e consequentemente diversas maneiras de representar o que aconteceu no pregão. É importante que você entenda como são formados os símbolos que formam os gráficos, pois esses símbolos são a própria linguagem do mercado. Vamos nos ater ao estudo dois dois principais tipos , Barras e Candlesticks.



Análise Técnica - Introdução

Do livro Análise Técnica : Teorias Ferramentas e Estratégias de Márcio Noronha , temos a seguinte definição:
"Análise Técnica é a ciência que busca, através do estudo de registros gráficos multiformes, associados a formulações matemático-estatísticas, incidentes sobre preços, volumes e contratos em aberto do passado e do corrente dos diferentes ativos financeiros , proporcionar, através da análise  de padrões que se repetem, condições para que possamos projetar o futuro caminho dos preços, dentro de uma lógica de maiores probabilidades"
A principio como qualquer definição parece uma coisa muito complexa , mas nós vamos aos poucos digerindo estes conceitos. Uma coisa muito importante de deixarmos claro é que a análise técnica não leva em consideração fatores externos como projeção de lucros das empresas , relação preço x lucro , taxa de retorno , NOTÍCIAS EM GERAL , ou qualquer outra informação que não seja do pregão. Eu coloquei notícias em destaque porque como analistas técnicos temos que nos disciplinar a manter a atenção apenas nos gráficos para podermos fazer uma análise mais isenta , ou seja , temos que nos policiar para evitarmos de ser influenciados. Quem tenta misturar as duas coisas acaba só se dando mal. A premissa principal da AT é que todos os sentimentos dos participantes do mercado , todas as noticias, informações privilegiadas etc , estão refletidas nos preços , portanto devemos estar atentos a eles. 
A ferramenta de trabalho de um analista técnico é o gráfico preço x tempo. Nas próximas postagens vamos falar mais sobre os principios da AT e dos gráficos.
Reconheço que é uma leitura pesada , e talvez um pouco difícil de entender num primeiro momento , mas é de extrema importância , pois são pré-requisitos básicos para poder entender a linguagem e as análises que faremos dos ativos ( ações ) da BOVESPA.
Abraço a todos.

O Blog - Papo Bovespa

A idéia principal do BLOG é discutir e análisar de forma informal , o mercado de ações brasileiro.
Existem duas linhas principais de análise do mercado para tomada de decisão , uma fundamentalista , que analisa as empresas através dos seus balanços , perspectivas futuras de ganhos etc e a outra técnica que analisa o comportamento dos preços de um determinado ativo no tempo. A linha que eu sigo é a da Análise Técnica  e o meu objetivo com o Blog , é compartilhar alguma experiência que tenho adquirido nos últimos anos , através de cursos , leituras , muito estudo, pesquisa de várias técnicas de operação , setups ,  acertos e erros nas operações , no sentido de operar de forma disciplinada e correta, limitando riscos e assim poder ter resultados consistentes no longo prazo.